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4대 자산 분산투자 : 사이클 투자18

마음이 편안한 투자 : 종목별 투자금액 결정과 손실한계금액의 설정 각 종목별 투자금액의 크기를 결정하기 전에 먼저 선행되어야 할 것이 있습니다.바로 손실한계금액입니다. 내가 얼마만큼의 금액을 투자에서 손실을 보아도 괜찮은지 설정하는 것입니다. 투자하고 있는 전체투자금액에 대한 손실한계금액이 있고,개별 종목에 투자했을 때 한 개의 종목에서 손실을 볼 수 있는 한계금액이 있습니다. 전체 투자금액의 손실가능한 금액은 전체 포트폴리오의 손실한계금액이라 하고,각 종목별로 감내할 수 있는 손실액을 개별종목의 손실한계금액이라고 지칭하겠습니다. 가장 우선적으로 결정해야 할 것은 전체 포트폴리오의 손실한계금액 입니다.그런 이후 개별 종목별 투자금액을 결정할 수 있습니다. 이렇게 두 단계로 나누는 이유는 포트폴리오 전체의 손실과 개별종목의 손실은 그 무게감이 다르기 때문입니다.전체 포트.. 2024. 9. 4.
금리와 부동산 가격의 변동 : 부동산 저가 매수 모든 자산의 가치는 금리에 따라 변동하게 됩니다. 부동산도 마찬가지 입니다. 마치 채권과 같은 움직임을 보일 수 있습니다. 부동산 자산 간 가치의 차이를 발생시키는 요소 : 수요, 입지, 안정성, 성장성, 노후화, 자본구조 등 동일 자산군 내에서도 특정 자산의 경우 그 안정성과 성장성이 뛰어난 물건의 경우 종류가 비슷한 다른 자산에 비해 가치를 높게 평가받게 됩니다. 같은 부동산 자산군에 속한 부동산A, 부동산B, 부동산C가 존재한다고 가정한다면, 이 세 부동산의 가치가 모두 동일하지 않을 것입니다. 입지, 임대수익의 안정성, 노후화, 향후 성장성 등에 의해 지불해야 하는 가치가 상이할 것입니다. 부동산 자산 군의 가격을 모두 변화시키는 요소 : 금리 이렇게 동일자산군 내에서 여러 요소에 따라 가치가 상.. 2023. 1. 7.
코스피 지수 하락 시 저가 매수하여 편안하게 투자하기 주식투자에 한정하여 저가에 주식을 매수할 수 있는 간단한 방법을 다루어 보도록 하겠습니다. 코스피 지수를 모니터링 하여 지수가 하락하였을 때 매수하는 방법입니다. 평소 일정 비율로 현금을 보유하고 있어야 합니다. 하락 시에 자금을 투입하는 형식이기 때문입니다. 동 투자전략을 사용하기 위해서는 현금을 보유하고 있어야 하며, 개개인의 투자전략에 따라 평소 주식비중은 상이할 수 있습니다. 기업분석이나 매크로분석에 실력을 갖추신 분들은 평소에도 일정비중을 주식에 투입하여 운영하는 동시에 시장이 하락하였을 때 현금비중을 투입하는 방법으로 활용하셔도 유용합니다. 국내의 기업들은 많은 비중이 수출기반의 제조업을 영위하고 있습니다. 이말인 즉슨, 경제와 재고자산 사이클에서 가장 최종단에 위치하여 경기의 등락에 가장 취.. 2023. 1. 5.
금리에 따른 자산 가치의 변동 : 현금, 채권, 부동산, 주식의 가치 금리 변화에 따라 경제사이클이 움직이게 됩니다. 이 경제사이클의 흐름에 맞추어 자산가치가 상승하고 하락하게 됩니다. 우리는 이 사이클에 따라 오르내리는 각 자산에 투자를 할 것이며 그 방법은 다음과 같습니다. 현금, 채권, 부동산, 주식에 투자하며 그 비중은 경제사이클의 흐름에 따라 적절히 조정합니다. 자산의 가치가 낮고 저평가 되어 있는 자산을 분할매수하고 가치가 높아진 고평가 된 자산을 분할매도합니다. 본 포스트에서는 경제사이클 내에서 자산가치의 변동이 발생하는 주요한 원리를 살펴보도록 하겠습니다. 경제사이클이 발생하는 원인? 경제에 사이클이 발생하고 자산가치가 오르 내리며 변동하게 되는 이유가 무엇일까요? 바로 인간, 인간의 탐욕, 그리고 인간이 모인 집단인 대중의 탐욕 때문입니다. 하지만 인간의 .. 2022. 12. 28.
분산 투자 : 경제 사이클에 따른 분산 투자의 비중 조절(4), 주식 분산투자를 위한 자산별 투자비중 조절을 다루는 마지막 포스트입니다. 4가지 자산 중 마지막 자산은 주식입니다. 현재까지 현금, 채권, 부동산을 경제사이클에 따라 투자비중을 조절하는 것을 다루었습니다. 이제는 주식의 차례입니다. 이전의 상황 리뷰 이전까지의 상황은 경기부양을 위해 양적완화와 금리인하가 진행되는 동안 채권의 비중을 줄이고 부동산의 비중을 늘려온 상황입니다. 포트폴리오의 각 자산별 비중은 부동산 비중이 최고인 시점에는 아래와 같았으며, 현금 : 채권 : 부동산 : 주식 = 25 : 10 : 45 : 20 부동산의 가치가 상승하면서 부동산에서 자금을 회수하면서는 아래와 같은 비중을 목표로 하였습니다. 부동산에서 매도한 자금을 현금과 주식으로 이동시키도록 합니다. 현금 : 채권 : 부동산 : 주식.. 2022. 12. 26.
분산 투자 : 경제 사이클에 따른 분산 투자의 비중 조절(3), 부동산 부동산, 채권, 주식 등에 저보다 뛰어난 투자자 분들이 너무나 많습니다. 그러한 개별 자산에 대해서 저는 많이 알지 못합니다. 그저 경제사이클에 따라 투자비중을 조절하며 안정적으로 투자하는 것을 지향하는 것입니다. 마음이 편하게 투자를 지속하기 위해 미시적인 접근 보다는 큰 그림을 따라가고 예상하며 자산가치가 변하는 흐름의 길목에 자금을 투입하는 것을 선호하고 그러한 능력을 향상시키는 것을 바랄 뿐입니다. 이전의 주제에서는 채권에 대해서 이야기 하였습니다. 현금보유 비중에서 투자비중이 채권으로 이동되어 있는 상화이었으며, 그 비중은 현금 : 채권 : 부동산 : 주식 = 25 : 45 : 15 : 15 으로 설정되어 있었습니다. 금리가 하락함에 따라 채권의 가격은 상승하고 분할매매를 통해 채권의 비중을 줄.. 2022. 12. 26.
분산 투자 : 경제 사이클에 따른 분산 투자의 비중 조절(2), 채권 이전의 포스트에 이어 작성하였습니다. 채권의 가치가 가장 높은 시점 현금의 가치가 가장 높은 시점을 지나 예금금리도 하락하기 시작하게 됩니다. 경기과열을 식히기 위해 중앙은행에서 유동성축소와 금리인상 등의 정책적 수단을 동원한지 1년~3년 이내의 시간이 경과됩니다. 현금의 가치가 가장 높은 시점에서 채권의 가치가 점점 상승하여 채권가치의 고점으로 이동하는 구간입니다. 해당 기간동안 예금금리, 시장금리, 기준금리 모두 하향세를 이어가며 저점을 향해 2~3년 간의 사이클에 접어들게 됩니다. 채권의 가치가 고점이 되는 순간을 기준으로 포트폴리오 분산투자의 비중을 아래와 같이 분배하는 것을 목표로 하여 비중조절에 임해야 합니다. 현금 : 채권 : 부동산 : 주식 = 25 : 45 : 15 : 15 입니다. 기존.. 2022. 12. 25.
투자 성공 확률 높이기 : 투자의 타율을 높이는 방법 성공하는 투자횟수(타율)을 늘리는 법 마음이 편안한 상태에서 장기적으로 우상향 하는 자산으로 키워 나가기 위해서는 투자의 타율을 높여야 한다고 말씀드렸습니다. 수익률이 크지 않더라도 손해를 보는 투자 횟수를 줄이고 수익을 낼 수 있는 횟수를 늘리는 쪽으로 방향을 잡는 것이 긴 싸움에 이길 수 있는 방법입니다. 그 뿐 아니라 부자가 될 수 밖에 없는 방법이기도 합니다. 그것이 중요한 것을 이해하고 나면 어떻게 실현할 것인가가 또 다른 문제로 다가옵니다. 타율을 높이는 것이 중요하다는 것을 깊이 이해하여 동력으로 삼는 것도 쉽지 않지만 이를 현실화 시키는 것 또한 더욱 쉽지 않습니다. 그 동안 제가 투자를 이어오며 겪었던 경험과 습득했던 지식들을 기반으로 한 가지 씩 다루어 보도록 하겠습니다. 경제사이클에 .. 2022. 12. 25.
투자 실력 늘리기 : 정해진 금액으로 포트폴리오 운용 일정한 금액을 투자에 활용하기로 했다면 그 정해진 금액만으로 투자를 이어나갈 수 있는 능력을 길러야 합니다. 추가금액을 투입하는 것은 기존에 투입한 금액을 성공적으로 다룰 수 있는 것이 입증된 이후에 이루어져야 합니다. 안정적인 투자실력을 갖추게 되면 포트폴리오의 변동성은 작아지고 수익은 꾸준히 발생하여 자산가치가 지속적으로 상승하는 수준에 이르게 됩니다. 이런 수준에 도달하게 되면 더욱 큰 금액을 운용하더라도 손실금액이 손실한계금액까지 도달할 가능성이 작아지기 때문에 투자금을 증액할 수 있습니다. 이를 위해서 먼저 선행되어 키워야 할 능력은 정해진 금액을 활용하여 투자를 지속하는 것입니다. 처음 설정한 투자금액을 유지하며 포트폴리오를 운용할 능력이 있어야 향후 투자금액을 유동적으로 조절하는 것이 가능해.. 2022. 12. 22.
리스크 관리 : 분산 투자, 분할 매매, 비중 조절 리스크 관리의 필요성 투자를 함에 있어 리스크를 관리하는 것은 매우 중요합니다. 투자실력이 아무리 훌륭하더라도 손실을 전혀 보지 않을 수는 없습니다. 사실, 10번의 투자를 실행한다고 가정했을 때 5~6번 정도 수익을 내는 것도 쉬운 것이 아닙니다. 투자자의 궁극적인 목표는 수익을 내는 투자횟수를 늘리고 수익을 보았을 때 수익률을 가능한 높이는 것입니다. 그리고 이것을 지속적으로 반복하는 것입니다. 하지만 이면에는 손실을 보는 경우에 손실의 크기를 줄이는 것 또한 포함되어 있다고 생각합니다. 일반적으로 투자를 할 때 무의식적으로 우선순위를 아래와 같이 생각하는 경우가 많습니다. 1.수익을 내는 경우 수익률을 높일 것 2.투자에서 수익을 낼 확률을 높일 것 3.손실을 보는 경우 그 영향을 최소화 할 것 하.. 2022. 12. 22.
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