▷ 실질적 투자실행을 다루기 위해서
투자를 시작하며 필요한 정보를 블로그나 서적을 통해 습득하게 됩니다. 일례로, 예전에는 한 분야에 대한 관심을 빠르게 해결하고 수준을 높여가기 위한 첫 걸음이 해당 분야 책을 10권 이상 단기간 집중하여 읽어내는 것이었습니다. 투자를 시작함에 있어서 투자대가들과 국내의 실력있는 실전 투자자들이 쓴 책들을 통해 투자원칙과 다양한 내용들을 비교적 쉽게 접할 수 있습니다.
이러한 서적을 통해 자신의 논리와 일치하는 투자법을 발굴하고, 자신과 맞는 방법으로 내재화시켜 나가면서 투자자로서 발전해 나갈 수 있습니다. 투자원칙과 마인드들은 다루는 책이 많고 필독서로 불리우는 서적들 5~10권 정도 읽어보면 어느정도 정리가 되며 일맥상통하는 큰 흐름을 간파해 낼 수 있습니다. 하지만 그 다음이 문제입니다. 실질적으로 투자를 시작하며 구체적으로 실행해야할 내용을 구체적으로 알려주지 않습니다.
사실 여기서부터 본인이 알아서 헤쳐나가야할 몫이긴 하지만 먼저 겪은 시행착오를 간접적으로 경험할 수 있다면 시간과 에너지를 상당히 절약할 수 있습니다. 이렇게 하더라도 개인이 습득해야할 지식과 경험의 양이 결코 작지 않은 긴 싸움이 바로 투자입니다.
여기 블로그에서는 실질적 투자를 실행하는데 있어 구체적인 방법, 의사결정을 하는데 있어 필요한 고찰 등을 다룰 것이며 일생동안 투자를 해 나가는데 있어 지속 사용할 수 있는 지식을 습득하기 위해 무엇을 공부해야 하는지에 대해 다루도록 할 것입니다.
▷ 지속적인 지식 습득과 이를 바탕으로 한 경험의 피드백이
기회를 포착하는 시야를 길러준다.
저는 투자를 이야기 할 때 대학에서 배우는 전공학문에 빗대어 이야기 합니다. 공대생의 경우, 1학년에 입학하여 각 학문의 개론을 배웁니다. 2학년에는 심화이론을 배우는데 필요한 수학적, 물리적 과목 등을 배웁니다. 사실 이 때까지는 도대체 무엇을 위해 배우고 있는지 전혀 감이 오지 않습니다. 3,4학년이 되고 각 분야의 응용되는 구체적인 분야를 배우기 시작하게 되면 과거에 배운 내용들이 활용되어지는 것을 볼 수 있습니다. 그리고 가장 중요한 전체적인 그림이 그려지게 됩니다. 학부에서 학습하는 내용이 대단하다는 이야기를 하자는 것이 아니고 4년 동안 학습하는 내용이 결국에는 종점에 다다르고 나서야 전체적인 흐름과 그림이 보인다는 것을 이야기 하고 싶습니다.
이 큰 그림을 보는 시야가 트이고 나서야 비로소 더욱 진보할 수 있다고 생각합니다. 투자에 빗대어 이야기 해 보겠습니다.
개별기업 분석에 대한 능력을 갖추고, 경제사이클의 원리와 현재 위치를 가늠할 수 있는 시야, 사이클 별 위치에서 좋은 투자수단이 되는 자산을 사전에 파악하고 기다리고 있으며, 투자가 원하는 결과를 가져오지 못할 경우를 대비한 리스크 관리 방안을 준비해 놓을 능력을 가진 투자자가 있다고 생각해 보겠습니다. 제가 생각하는 이상적인, 제가 궁극적으로 도달해야할 투자자로써의 청사진입니다. 이러한 수준에 도달하기 위해서는 몇 가지 단계가 필요합니다. 그 수준에 도달하기 위해 필요한 것이 무엇인지 파악하고 습득해야 하는 시간이 필요합니다. 습득함에 있어 그에 따르는 경험 또한 축적되어야 합니다. 실제 투자세계에서 적용이 되는지 자신에게 맞는 방법인지 실증이 필요합니다. 이러한 과정을 지속적으로 반복하며 습득하고자 하는 큰 그림을 한 번 마무리 해야 합니다. 습득하고 경험하고 피드백하고를 반복하며 그 끝에 도달하고 나면 이제 큰 그림이 보여집니다. 여기서 부터 본격적으로 수확을 시작할 수 있을 것입니다.
지식과 경험이 기반이 되어 이제는 어느 자산에 어느 시점에 투자해할 지, 그를 위해 현재 시점에 자산분배는 어떻게 이루어져 있어야 할지, 리스크 관리와 분할매매의 시점과 강도를 어느정도로 할지 판단할 수 있게 됩니다. 이렇게 지식과 경험이 동반된 큰 그림을 보는 능력은 노력과 시간의 효율적 배분과 안정적인 투자를 가능케 합니다. 충분히 기다리며 기회를 포착할 수 있는 시야를 가질 수 있게 되며, 투자 구루들이 이야기하는 "확실한 때에만 베트를 휘두르는 타자"가 될 수 있는 것입니다.
▷ 지속가능하고 마음이 편안한 투자를 위해 공부할 내용
투자자로 발전하기 위해 공부해야할 내용들을 목록화 하였습니다. 내용들은 지속적으로 수정되어질 수 있습니다.
아래 주제에 대한 공부하고 깊이 고찰해보며 하나씩 자신만의 논리적인 원칙과 방안을 마련해 나가면 투자자로 발전하는데 큰 밑거름이 될 수 있을거라 생각합니다.
개별 기업분석 능력 : 정성, 정량적 분석 : 성장성, 안정성, CEO리스크, 재무적요소 등
사이클 별 성장하는 기업과 산업
특정 시점에 실적이 좋아지는 기업, 특정 요인(원재료, 가격변동)에 실적이 연동되는 기업과 산업
산업별 특성과 속하는 기업
특정 이벤트에 시장의 반응(증설, 수주, 신산업의 도래, 금리사이클)
지속적인 투자와 모니터링 : 매매를 위한 모니터링 도구 마련
국내기업의 특성 : 국내 기업과 증시의 특성 : 시크리컬과 수출제조업 중심
금리와 환율이 국내 증시에 미치는 특성과 해석
미국기업의 특성
매크로, 경제사이클에 대한 이해와 현재위치 파악
금리와 경제사이클의 이해
사이클에 따른 자산가치 변화
리스크 관리
자산별, 종목별 분산투자 : 분산투자에 대한 이해와 필요성
분할매매 원칙의 중요성
투자수단별 확신과 그에 따른 비중 조절
경험누적으로 효과적이고 자신과 맞는 투자법의 체득, 지속가능한 투자법의 체득
감사합니다.
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